اطلاعیه های مهم کدال در بازار بورس مورخه ۲۷ دی ۹۴

بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.

بهمن دیزل :
شرکت در آخرین پیش بینی که برای سال مالی منتهی به ٢٩/١٢/٩٤ منتشر کرده ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل ۱,۰۰۰ میلیارد ریال به مبلغ ۶۹۲ ریال اعلام نموده است.هم چنین طی دوره نه ماهه منتهی به ۳۰/۰۹/٩٤ ؛ حدود ۸۶ درصد این مبلغ را پوشش داده است.شایان ذکر است سود خالص دوره ۹ ماهه نسبت به مشابه سال قبل از آن ۱۴ درصد رشد داشته است.
از دلایل پوشش مناسب شرکت در نه ماهه می توان به موارد زیر اشاره کرد :
•    پوشش 54 درصدی فروش شرکت و تحقق مبلغ 3،347
•    پوشش47 درصدی بهای تمام شده شرکت و تحقق رقم 2،324 میلیون ریال
•    هزینه مالی شرکت در نه ماهه حدود 40 درصد محقق شده است در صورتی که در نه ماهه سال قبل حدود 74 درصد هزینه مالی کل سال محقق شده بود.
نکات مهم
مبلغ فروش شرکت در نه ماهه سال جاری ۳،۳۴۷ میلیارد ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۹ درصد افزایش داشته است و ۵۴ درصد مبلغ بودجه را پوشش داده است.. ترکیب فروش محصولات در بودجه به شکل نمودار زیر می باشد:

همانطور که مشاهده میشود ۳۶ درصد از فروش پیش بینی شده شرکت به مبلغ  2,067 میلیارد ریال مربوط به کامیونت 6 تن است که در 9 ماهه سال جاری 65 درصد آن پوشش داده شده است.
میزان کل تولید شرکت در طی دوره نه ماهه سال٩٤ با پوشش ۵۴ درصدی بودجه همراه شده است همچنین نسبت به مدت مشابه سال قبل با رشد ۱۷ درصدی همراه بوده است.  کامیونت 6 و 8 تن که 60 درصد تولیدات شرکت را شامل میشوند در نه ماهه سال جاری به ترتیب  با افت 5 و 20 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل همراه شده است. قابل ذکر است که محصولات کاميون fvz، کاميونت شيلر 5 تن و ميني بوس شيلر که در بودجه 7 درصد تولیدات شرکت را تشکیل داده اند طی 9 ماهه سال جاری تولید نشده اند. در نمودار زیر مقدار تولیدات شرکت به تفکیک آمده است: (ارقام به دستگاه)

مقدار کل مقدار فروش شرکت طی دوره ۹ ماهه ٩٤ با افزایش ۳ درصدی نسبت به مدت مشابه سال ٩٣ همراه بوده است اما مقدار فروش کامیونت ۶ و ۸ تن که ۷۳ درصدفروش مقداری شرکت را شامل میشوند در این مدت به ترتیب با کاهش ۵ و ۲۵ درصدی روبرو بوده است. همچنین در ۹ ماهه سال جاری ۴۴ درصد مقدار فروش بودجه شده شرکت محقق شده است و هیچ دستگاه کامیونت شیلر ۶ تن طی این مدت فروش نرفته است. مقدار فروش محصولات شرکت به تفکیک در نمودار زیر آمده است : (ارقام به دستگاه)

همانطور که در جدول زیر مشاهده می شود نرخ فروش تمام محصولات شرکت به جز کامیونت ۶ تن نسبت به نرخ بودجه و نرخ سال ۹۳ با افزایش ناچیزی روبرو بوده است .کاهش ۳ درصدی نرخ فروش محصول کامیونت ۶ تن اگرچه ناچیز است اما با توجه به اینکه این محصول ۵۹ درصد فروش مقداری شرکت را شامل میشود در مبلغ کل فروش شرکت تاثیر گذار بوده است.جدول زیر نرخ فروش محصولات شرکت به تفکیک نشان میدهد : (ارقام به میلیون ریال به ازای هر دستگاه)

Normal 0 false false false EN-US X-NONE AR-SA

ترکیب بهای تمام شده محصولات شرکت در پیش بینی سال مالی منتهی به ٢٩/٢/٩٤ به شرح زیر است:

همانطور که از نمودار بالا مشخص است ۹۶ درصد از کل بهای تمام شده محصولات شرکت به مواد مستقیم مصرفی اختصاص دارد که ۸۰ درصد آن وارداتی از کشور ژاپن است.شرکت در بودجه نرخ برابری را برای ین ژاپن برابر ۲۷۰ ریال در نظر گرفته است. قابل ذکر است که در جلسه معارفه شرکت عنوان شد که بیشتر از ۹۰ درصد ارز مصرفی به صورت مبادله ای دریافت می شود(نرخ مبادله ای ین برابر ۲۵۷ ریال می باشد). نمودار زیر روند تغییرات نرخ ین را در سال ۹۴ نشان میدهد که حاکی از روند صعودی نرخ این ارز در ۹ ماهه سال جاری است :

نتیجه گیری:
۸۳ درصد از محصولات شرکت شامل انواع کامیونت هایی هستند که در صنعت حمل و نقل تجاری کاربرد دارند ، با توجه به رکود کلی اقتصاد کشور و متاثر شدن صنعت حمل و نقل از این اوضاع، فروش بودجه شده شرکت طی نه ماهه سال جاری به خوبی پوشش داده نشده است. شرکت ۸۰ درصد از تامین قطعات خود را از کشور ژاپن انجام میدهید که رفع تحریم ها و سهولت انجام واردات میتواند به کاهش بهای تمام شده محصولات شرکت کمک کند سودآوری شرکت به تغییرات نرخ ین ژاپن بسیار حساس می باشد که البته تغییرات نرخ ین در سال جاری روند صعودی داشته است و می تواند سودآوری شرکت را با کاهش روبرو کند. 

تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود.