بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
کارخانجات تولیدی شهید قندی
شرکت سود هر سهم سال ۹۴ را با سرمایه ۶۰۰ میلیارد ریال از ۲۳ ریال در پیش بینی قبلی به ۳۴۰ ریال در پیش بینی جدید افزایش داده است. این افزایش قابل ملاحظه غیر عملیاتی بوده و ناشی از فروش زمین می باشد. شرکت اقدام به آگهی مزایده فروش 42 قطعه زمین به ارزش کارشناسی 215 میلیارد ریال به صورت یک جا نمود که سه قطعه از این زمین ها به فروش رسید و پیش بینی شده تا پایان سال 94 فروش کل 42 قطعه زمین قطعی گردد و لذا شرکت بر همین اساس پیش بینی بودجه 94 را تعدیل و ارائه نموده است. طبق اظهارات شرکت وجوه دریافتی از محل فروش زمین های مورد اشاره بابت پرداخت بخشی از بدهی های بانکی و سرمایه در گردش مصرف می گردد.
براساس صورت های مالی ۳ ماهه، شرکت مبلغ (۱۸۸) میلیارد ریال زیان انباشته شناسایی نموده و همچنین مبلغ ۱,۱۸۵ میلیارد ریال حدود ۵۴ درصد از دارایی ها را از محل تسهیلات بانکی تامین مالی نموده است. شرکت در خصوص مبلغ فروش سه قطعه از زمین اطلاعاتی را منتشر ننموده است اما در پیش بینی۹۴، شرکت مبلغ ۱۹۰میلیارد ریال از محل فروش دارایی ثابت شناسایی نموده که ۲۵ میلیارد ریال کمتر از مبلغ آگهی مزایده فروش می باشد. با توجه به زیان انباشته و حجم بالای تسهیلات مالی دریافتی شرکت، به نظر می رسد حتی اگر شرکت قادر به فروش مابقی زمین مذکور هم باشد، سودی در مجمع تقسیم نکند. با این حال در صورت پرداخت بدهی های شرکت و کاهش هزینه های مالی، احتمالا برای سال های بعد سودآوری مناسبی داشته باشد.
در خصوص پیش بینی سال 94، شرکت نسبت حاشیه سود ناخالص را 20 درصد در نظر گرفته در حالی که این نسبت برای سال 93 حدود17 درصد و برای3 ماهه واقعی 94 حدود 16 درصد می باشد. با در نظر گرفتن نسبت حاشیه سود ناخالص 17درصد برای پیش بینی 94 حدود (81) ریال از سود شرکت کاسته خواهد شد.
براساس اطلاعات پیش بینی، شرکت انتظار دارد۲۹ درصد مبلغ فروش به صورت صادراتی صورت گیرد و نرخ ارز حاصل از این محل را با نرخ ۳۵,۰۰۰ ریال تسعیر نموده در حالی که نرخ ارز مربوط به مصارف ارزی را با نرخ ۳۳,۹۷۲ ریال تسعیر نموده و همچنین ۳ ماهه مصارف و منابع ارزی را با نرخ ۲۹,۵۶۹ ریال تسعیر نموده است. در صورتی که نرخ تسعیر ارز را برای فروش صادراتی ۹ ماه باقیمانده سال مبلغ ۳۳,۹۷۲ ریال در نظر بگیریم در آن صورت حدود (۱۸) ریال از سود شرکت کاسته خواهد شد.
بنابراین با توجه به هزینه های مالی شرکت و زیان انباشته در بخش حقوق صاحبان سهام نمی توان به سود نقدی شرکت امیدوار بود اما با این حال وجه نقد ناشی از فروش زمین مذکور می تواند تا حد زیادی وضعیت نقدینگی و نسبت های مالی شرکت را بهبود بخشد.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود. 
