بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
سیمان هرمزگان
در پیش بینی که شرکت برای سال مالی منتهی به ۳۰/۸/۹۴ براساس اطلاعات ۶ ماهه واقعی داشته ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل 271 میلیارد ریال به مبلغ 2.045 ریال اعلام نموده که در مقایسه با پیش بینی قبل حدود 25 درصد تعدیل منفی داشته است.هم چنین طی دوره 6 ماهه منتهی به 31/2/94 حدود 54 درصد این رقم را پوشش داده است.سود سهام پیشنهادی هیئت مدیره به میزان 70 درصد سود خالص می باشد.
فروش برای سال ۹۴ بالغ بر ۲.۲۴۹ میلیارد ریال درنظر گرفته شده که نسبت به پیش بینی قبل با ۳ درصد رشد همراه شده است.طی دوره ۶ ماهه واقعی ۴۵ درصد آن پوشش داده شده است.مقدار تولید و فروش نسبت به بودجه قبل تغییری نداشته است این درحالی است که نرخ سیمان فله ۲ درصد ، نرخ سیمان پاکتی صادراتی ۱۵ درصد و نرخ کلینکر صادراتی ۵ درصد نسبت به بودجه قبل رشد داده شده است.طی دوره ۶ ماهه واقعی فروش شرکت بالغ بر ۱.۰۱۹ میلیارد ریال بوده که ۹۲ درصد آن داخلی و مابقی صادراتی بوده است.از محل فروش صادراتی مبلغ ۲.۵ میلیون دلار حاصل شده که با نرخ ۳۲.۸۰۰ ریال به ازای هر دلار تسعیر شده است.بهای تمام شده نیز با ۱۲ درصد افزایش نسبت به پیش بینی قبل بالغ بر ۱.۴۶۵ میلیارد ریال برآورد شده است.طی دوره ۶ ماهه مبلغ ۶۸۲ میلیارد ریال بهای تمام شده محاسبه شده ؛ که مبلغ ۱۲۴ هزار دلار با نرخ تسعیر ۳۲.۸۰۰ ریال به ازای هر دلار جهت تامین مواد اولیه مصرف شده است.بدین ترتیب حاشیه سود ناخالص شرکت از میزان 39.9 درصد در پیش بینی قبل به میزان 34.8 درصد در پیش بینی فعلی تبدیل شده است.هزینه های عمومی نیز نسبت به بودجه قبل 12 درصد افزایش پیدا کرده و به مبلغ 267 میلیارد ریال رسیده است که درنتیجه آن سود عملیاتی شرکت 19 درصد نسبت به بودجه قبل کاهش یافته و بالغ بر 517 میلیارد ریال برآورد شده است.افزایش بیشتر بهای تمام شده نسبت به فروش و هم چنین افزایش هزینه های عمومی نسبت به بودجه قبل منجر به کاهش سودآوری شرکت گردیده است.
در این خصوص شرکت اعلام نموده است که دليل مغايرت سود هر سهم واقعي دوره ۶ ماهه با پيش بيني قبلي ناشي از عدم شناسايي ماليات عملکرد ۶ ماهه در پيش بيني قبلي بوده که در دوره ۶ ماهه ذخيره لحاظ شده است.هم چنين بابت سنوات ۹۲ و ۹۳ در پيش بيني قبلي هيچ گونه ذخيره اي لحاظ نگرديده بود که با توجه به اتمام معافيت مالياتي شرکت، ذخيره مورد نظر محاسبه و ثبت گرديده است.از ديگر دلايل تغيير هزينه هاي ذخيره سنوات پرسنل کارخانه، افزايش تسويه حسابها و هم چنين افزايش هزينه هاي توزيع و فروش از بابت جوايز در نظر گرفته شده بابت خريداران مي باشد.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود.
