بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
سیمان آرتا اردبیل
طبق اطلاعات منتشره، شرکت در اولین پیش بینی حسابرسی شده منتهی به 30/09/95 با سرمایه ای معادل 140 میلیارد ریال مبلغ 1،066 ریال سود به ازای هر سهم اعلام نموده است. این درحالی است که طبق پیش بینی قبل(حسابرسی نشده) این رقم برابر با 1،173 ریال سود به ازای هر سهم پیش بینی شده بوده است. سود تقسیمی پیشنهادی مبلغ 799 ریال به ازای هر سهم می باشد.
از دلایل کاهش سود هر سهم اعلامی نسبت به پیش بینی قبل می توان به موارد زیر اشاره کرد :
١) افزایش 62 درصدی هزینه های اداری ، عمومی و رسیدن آن به مبلغ 127 میلیارد ریال که عمده دلیل آن بابت افزایش هزینه های حق العملکاری و کمیسیون فروش از 15 میلیارد ریال به 65 میلیارد ریال می باشد. بر اساس مصوبه هیئت مدیره شرکت جهت دستیابی به فروش هدف گذاری شده، درصد کارمزد قراردادهای بازاریابی جهت سال مالی منتهی به 30 آذر 95 از 1.5 درصد به 7.5 درصد رسیده است که از این رو هزینه های بازار یابی و کمیسیون فروش افزایش یافته است.
٢) افزایش 3 درصدی بهای تمام شده و رسیدن آن به مبلغ 585 میلیارد ریال
نکات با اهمیت
• مقدار تولید و فروش برای سال مالی منتهی به آذر 95 به میزان 860،000 تن اعلام شده که این مقدار نسبت به پیش بینی قبلی تغییری نداشته است و همچنین مقدار تولید نسبت به سال مالی قبل 12 درصد و مقدار فروش نیز 10 درصد افزایش داشته است.
• مبلغ فروش در پیش بینی فعلی 898 میلیارد ریال برآورد شده که به واسطه افزایش نرخ در نظر گرفته شده نسبت به پیش بینی قبل 5 درصد رشد داشته است. از طرف دیگر این مبلغ 21 درصد افزایش را نسبت به سال گذشته نشان می دهد.
• تمام محصولات شرکت در بازار داخلی به فروش می رسد در صورتی که شرکت در سال مالی قبل حدود 64،000 تن سیمان به خارج از کشور صادر کرده است.
• با وجود افزایش مبلغ فروش و توام با آن افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته در بودجه فعلی، حاشیه سود شرکت از 33 درصد در بودجه قبل به 35 درصد در بودجه فعلی رسیده است.
• نرخ فروش محصولات شرکت جهت سال مالی منتهی به 30 آذر 1395 با در نظر گرفتن 10% افزایش نسبت به آخرین نرخ های واقعی در محاسبات لحاظ گردیده است. بر اساس طرح مدیریت تولید و تحویل سیمان که توسط انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان جهت برون رفت از کاهش مستمر قیمت در صنعت سیمان پیشنهاد گردیده: ارائه هدیه، جایزه، تخفیف و یا امثال آن که موجب کاهش قیمت مذکور گردد ممنوع می باشد. به نظر مدیریت با توجه به میزان تقاضا در بازار استان اردبیل و همچنین عدم وجود شرکت رقیب در استان، دستیابی به مقدار پیش بینی با توجه به طرح پیشنهادی مذکور امکان پذیر است.
نتیجه گیری :
علی رغم رکود موجود در صنعت سیمان و کاهش میزان ساخت و ساز؛ شرکت با صرف هزینه هایی در زمینه بازار یابی و فروش و همچنین عدم وجود شرکت رقیب در استان اردبیل در کنار طرح مدیریت تولید و تحویل سیمان که توسط انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان جهت برون رفت از کاهش مستمرقیمت در صنعت سیمان پیشنهاد گردیده، امکان تحقق بودجه برای سال 95 دور از ذهن نخواهد بود.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود. 
