بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
کشاورزی و دامپروری مگسال
شرکت در آخرین پیش بینی که برای سال مالی منتهی به 29/12/94 منتشر کرده ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل 30 میلیارد ریال به مبلغ 3،566 ریال اعلام نموده است.این رقم نسبت به پیش بینی قبل با 7 درصد تعدیل منفی همراه شده است.هم چنین طی دوره شش ماهه منتهی به 31/6/94 حدود 53 درصد این رقم پوشش داده شده است.پیش بینی تقسیم سود هر سهم برای سال 94 به مبلغ 2،340 ریال می باشد.
از دلایل تعدیل منفی شرکت نسبت به پیش بینی قبل می توان موارد زیر را برشمرد :
1) افزایش 3 درصدی بهای تمام شده و رسیدن آن به مبلغ 356 میلیارد ریال که درنتیجه آن سود ناخالص با افت 7 درصدی به مبلغ 136 میلیارد ریال پیش بینی شده است ؛
2) افزایش 12 درصدی هزینه های مالی و رسیدن آن به مبلغ 10 میلیارد ریال
نکات با اهمیت :
• ترکیب فروش محصولات شرکت براساس مبلغ فروش بودجه در نمودار زیر نشان داده شده است :
• میزان تولید پیش بینی شده درمقایسه با دوره شش ماه ابتدایی سال در نمودار زیر نشان داده شده است ؛ این پیش بینی نسبت به بودجه قبل تغییری نداشته است.مهم ترین محصول شرکت که شیر می باشد ؛ طی دوره شش ماهه با پوشش 48 درصدی بودجه به میزان 15 هزار تن تولید شده است و نسبت به مشابه سال قبل 5 درصد کاهش را نشان می دهد.
• میزان فروش نیز تغییری نسبت به بودجه قبل نداشته است.میزان فروش پیش بینی شده درمقایسه با دوره شش ماه ابتدایی سال در نمودار زیر نشان داده شده است ؛ فروش شیر با پوشش 48 درصدی بودجه به میزان 15 هزار تن بوده که نسبت به مشابه سال گذشته 5 درصد کاهش را نشان می دهد.
• میانگین نرخ فروش محصول شیر طی دوره شش ماهه 1 درصد پایین تر از بودجه و دام 2 درصد بالاتر از مبلغ پیش بینی شده بوده است.
• ترکیب مواد مصرفی شرکت براساس مبلغ بودجه به شرح نمودار زیر می باشد :
• 91 درصد بهای تمام شده در بودجه را مواد مصرفی تشکیل می دهد که 1 درصد نسبت به بودجه قبل افزایش یافته است.این افزایش به جهت رشد پیش بینی شده در میانگین نرخ مواد مصرفی می باشد.در جدول زیر مقایسه ای میان نرخ مواد مصرفی پیش بینی شده نسبت به بودجه قبل و هم چنین شش ماهه ابتدایی سال صورت گرفته است : (ارقام ریال به تن)
• حاشیه سود ناخالص نیز از میزان 30 درصد در بودجه قبل به میزان 28 درصد در بودجه فعلی رسیده است.طی دوره شش ماهه نیز این نسبت برابر با 29 درصد بوده است.
• فروش طی دوره شش ماهه 50 درصد بودجه را محقق ساخته و با پوشش 48 درصدی بهای تمام شده ؛ حاشیه سود ناخالص طی این دوره به میزان 53 درصد پوشش پیدا کرده است.حاشیه سود عملیاتی نیز به میزان 53 درصد محقق شده است.
نتیجه گیری :
پوشش مقدار تولید و فروش شرکت براساس بودجه اعلامی طی دوره شش ماهه مناسب بوده است ؛ افزایش بهای تمام شده نیز ناشی از افزایش در نرخ مواد مصرفی بوده است.با توجه به نرخ فروش شیر در دوره شش ماهه که مشابه با بودجه در نظر گرفته شده بوده است ؛در صورت ادامه این روند رسیدن به سود برآورد شده دور از انتظار نخواهد بود.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود. 
