بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
پتروشیمی شیراز در شش ماهه منتهی به 31/06/94 مبلغ 35 ریال معادل 6 درصد بودجه را محقق کرده است به طوری که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، 85 درصد کاهش داشته است. در بودجه 94 مبلغ 542 ریال به ازای هر سهم اعلام شده است.
از دلایل پوشش ضعیف شرکت در شش ماهه می توان به موارد زیر اشاره کرد:
1) پوشش ضعیف فروش شرکت در شش ماهه 94 به دلیل کاهش مقداری و نرخ هر واحد فروش محصولات
2) افزایش هزینه های مالی شرکت و رسیدن آن به 415 میلیارد ریال. از دلایل افزایش هزینه های مالی عمدتا مربوط به تامین مالی از محل تسهیلات ریالی مشارکت مدنی بانک تجارت جهت بازپرداخت اوراق مشارکت سررسید شده طرح اوره و آمونیاک سوم و تسهیلات مشارکت مدنی بانک سینا جهت بهبود سرمایه در گردش شرکت می باشد که در سه ماهه پایانی سال 1393 اخذ شده اند.
نکات مهم
فروش شرکت در شش ماهه حدود 4،160 میلیارد ریال بوده است که 38 درصد بودجه را پوشش داده است و نسبت به مدت مشابه سال قبل 13 درصد کاهش داشته است. از دلایل کاهش مبلغ فروش می توان به کاهش در مقدار تولید و همچنین کاهش نرخ واحد محصولات عمده شرکت عنوان کرد. سهم هر یک از محصولات شرکت در بودجه 94 به تفکیک در نمودار زیر آمده است/
مبلغ اوره صادراتی که عمده محصول شرکت می باشد در شش ماهه نخست سال 34 درصد مبلغ بودجه شده را محقق کرده است. البته باید در نظر داشت که مبلغ فروش اوره صادراتی در شش ماهه نزدیک به فروش شش ماهه سال قبل بوده است اما در بودجه 94 مبلغ فروش این محصول 32 درصد بالاتر از سال 93 در نظر گرفته شده است.
• میزان کل تولید شرکت در بودجه 94 حدود 10 درصد بیشتر از سال 93 برآورد شده است که در شش ماهه نخست سال حدود 44 درصد آن محقق شده است. اوره هم که از عمده تولیدات شرکت می باشد در بودجه 94 با 19 درصد رشد برآورد شده است به طوری که در شش ماهه 39 درصد آن محقق شده است. در نمودار زیر مقدار تولیدات شرکت آمده است:
• مقدار فروش شرکت در بودجه 94 با 6 درصد افزایش نسبت به بودجه 93 برآورد شده است که در شش ماهه نخست سال هم 42 درصد آن محقق شده است و نسبت به مدت مشابه سال قبل با افت همراه بوده است. مقدار فروش شرکت در نمودار زیر آمده است:
از مهمترین تغییرات ترکیب فروش شرکت می توان به کاهش 29 درصدی اوره کشاورزی و جایگزین شدن آن با افزایش 33 درصدی اوره صادراتی می باشد.
نرخ فروش هر واحد محصول در شش ماهه 94 و بودجه و مدت مشابه سال قبل در جدول زیر آمده است: (ریال به ازای هر کیلوگرم)
• هزینه اداری، عمومی و فروش در بودجه 94 با 16 درصد افزایش نسبت به سال قبل مبلغ 1،515 میلیارد ریال رسیده است که در شش ماهه 56 درصد آن محقق شده است.
• خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی در بودجه 94 با 115 درصد افت نسبت به سال قبل برآورد شده است که در شش ماهه نخست سال 85 میلیارد ریال زیان محقق شده است.
نتیجه گیری
میزان فروش شرکت در شش ماهه نخست سال ضعیف بوده و پوشش مناسبی نداشته است که ناشی از کاهش مقداری و نرخ واحد محصولات می باشد از نکات مثبت و امیدوار کننده شرکت هم می توان به بهره برداری از طرح های توسعه شرکت به منظور تولید اوره و آمونیاک اشاره کرد که تاثیری مثبت بر سودآوری شرکت در آینده ای نزدیک خواهد داشت.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود. 
