بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات
شرکت در آخرین پیش بینی که برای سال مالی منتهی به 29/12/94 منتشر کرده ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل 21،920 میلیارد ریال به مبلغ 126 ریال اعلام نموده است.این رقم نسبت به پیش بینی قبل 28 درصد تعدیل منفی داشته است.پیش بینی تقسیم سود برای سال 94 به میزان 30 درصد سود خالص می باشد.
از دلایل تعدیل منفی شرکت می توان به موارد زیر اشاره کرد:
1) کاهش 23 درصدی سود حاصل از سرمایه گذاری و رسیدن آن به مبلغ 2،825 میلیارد ریال
2) کاهش 49 درصدی سود حاصل از فروش سرمایه گذاری و رسیدن آن به مبلغ 255 میلیارد ریال
نکات با اهمیت :
• ترکیب پرتفوی شرکت براساس بهای تمام شده طبق آخرین گزارش منتشره در پایان دوره 30/7/94 به صورت زیر می باشد : (بهای تمام شده پرتفوی شرکت مبلغ 24,240 میلیارد ریال)
• پرتفوی بورسی شرکت براساس ارزش بازار در نمودار زیر نشان داده شده است. (ارزش بازار پرتفوی بورسی مبلغ 33,320 میلیارد ریال)
• این شرکت مالک 22.08 درصد سنگ آهن گلهر، 16.51درصد صنعتی و معدنی چادرملو ، 29.38 درصد مجتمع فولاد خراسان، 5.85 درصد شرکت ملی صنایع مس ایران و 89.73 درصد تآمین مواد اولیه فولاد صبا نور است.
• کاهش سود حاصل از سرمایه گذاری ها در بودجه فعلی عمدتا مربوط به پرتفوی بورسی بوده است سهم شرکت از سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت ملی صنایع مس ایران به میزان 66 درصد کاهش یافته است، همچنین سهم شرکت از سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت سنگ آهن گل گهر به میزان 25 درصد، از سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت فولاد خراسان به میزان 58 درصد با کاهش همراه بوده است.
• قابل ذکر است که شرکت ملی مس ایران در آخرین پیش بینی که برای سال 94 منتشر کرده ؛ سود هر سهم و سود نقدی هر سهم خود را به ترتیب به مبلغ 153 ریال و 31 ریال اعلام نموده است.این درحالی است که شرکت در یش بینی خود این این ارقام را به ترتیب به مبلغ 261 ریال و 80 ریال دیده است.با فرض در نظر گرفتن سود نقدی 31 ریال برای ملی مس ؛ سود شرکت به مبلغ 6 ریال کاهش خواهد یافت.
• طی دوره شش ماهه ابتدایی سال ؛ سود شرکت از محل فروش سرمایه گذاری ها به مبلغ 32 میلیارد ریال بوده است.46 درصد این مبلغ از محل فروش سهام سنگ آهن گل گهر و 34 درصد این مبلغ از محل فروش سهام فولاد امیرکبیر کاشان حاصل شده است.
نتیجه گیری :
• عمده پرتفوی شرکت و سرمایه گذاری آن در صنعت سنگ آهن، فولاد و مس می باشد. به جهت رکودی که در بازار داخلی این صنایع دیده می شود و هم چنین کاهش نرخ های جهانی محصولات آن ها ؛ رسیدن به سودهای پیش بینی شده را با تردید همراه ساخته است. شرکت نیز تحت تاثیر این شرایط قرار داشته و رسیدن به سود اعلامی در گرو بهبود وضعیت این صنایع به خصوص سنگ آهنی ها می باشد. قابل ذکر است که برآورد خالص ارزش دارایی های هر سهم شرکت برابر با 1،716 ریال بوده که با درنظر گرفتن 70 درصد این مبلغ ارزش هر سهم آن برابر با 1،201 ریال محاسبه می شود.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود.
► تحلیل تکنیکال نماد سرمایه گذاری صنعت نفت
تحلیل اختصاصی از بازار بورس 12 آبان 94 و پیش بینی بازار فردا ◄
