اطلاعیه های مهم کدال در بازار بورس مورخه۲۱ اردیبهشت۹۴

بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.

شهد (قند خوی)

شرکت در آخرین پیش بینی که برای سال مالی منتهی به 31/4/94 داشته ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل 66 میلیارد ریال به مبلغ 495 ریال اعلام نموده است ؛ این درحالی است که این رقم در پیش بینی قبل مبلغ 484 ریال بوده و 2 درصد تعدیل مثبت داشته است.طی دوره 9 ماهه منتهی به 31/1/94 ؛ حدود 113 درصد این رقم پوشش داده شده است.
فروش شرکت برای سال 94 بالغ بر 861 میلیارد ریال درنظر گرفته شده است که نسبت به پیش بینی قبل با 15 درصد رشد همراه شده است. علت اصلي افزايش فروش منظور نمودن مبلغ فروش محصولات فرعي به حساب فروش مي باشد این درحالی است که مقدار فروش نسبت به بودجه قبل 8 درصد کاهش پیدا کرده است. کاهش ميزان توليد تفاله خشک از13.200به11.901تن ناشي از تفاوت بين توليد واقعي وبرآوردي (توليدتفاله خشک برمبناي5.5%چغندرمصرفي محاسبه گرديده است) مي باشد. قيمت فروش تفاله خشک براي حدود450تن موجودي 31/1/ 94 مبلغ9.800ريال براي هرکيلو درنظرگرفته شده است.فروش شرکت طی دوره 9 ماهه بالغ بر 715 میلیارد ریال بوده که تماما از محل داخلی بدست آمده است.بهای تمام شده نیز با 17 درصد افزایش نسبت به بودجه قبل بالغ بر 795 میلیارد ریال برآورد شده است که درنتیجه آن حاشیه سود ناخالص شرکت از میزان 9 درصد در پیش بینی قبل به میزان 8 درصد در پیش بینی فعلی تغییر یافته است.
بدین ترتیب آنچه موجب تعدیل مثبت شرکت شده است ؛ منظور تمودن مبلغ فروش محصولات فرعی به حساب فروش و افزایش نرخ فروش تفاله خشک می باشد.

کالسیمین

طبق اطلاعات منتشره برای سال مالی منتهی به 29/12/93 ؛ سود هر سهم شرکت با سرمایه ای بالغ بر 2.000 میلیارد ریال به مبلغ 388 ریال محقق شده و میزان 78 درصد مبلغ پیش بینی شده را پوشش داده است.این رقم نسبت به سال 92 حدود 55 درصد افت داشته است.سود سهام پیشنهادی هیئت مدیره مبلغ 40 ریال به ازای هر سهم می باشد.
فروش شرکت طی این دوره بالغ بر 2.151 میلیارد ریال محقق شده و 96 درصد مبلغ بودجه را پوشش داده است.هم چنین این رقم در مقایسه با سال قبل از آن 28 درصد افت داشته است.مقدار فروش شرکت با افت 73 درصدی نسبت به سال قبل از آن به میزان 72 هزار تن بوده است.73 درصد مبلغ فروش از محل صادرات و مابقی از محل فروش داخلی حاصل شده است.علی رغم افزایش نرخ فروش شمش روی در سال 93 مبلغ فروش به دلیل کاهش در مقدار فروش (عمدتا شمش روی و کنسانتره سرب)کاهش یافته است.تولید شمش روی در سال 93 به میزان 62 درصد ظرفیت عملی شرکت بوده است.قابل توجه است که حاشیه سود ناخالص محصول شمش روی از 44 درصد در سال 92 به 28 درصد در سال 93 رسیده است.بهای تمام شده نیز با پوشش 109 درصدی مبلغ بودجه بالغ بر 1.430 میلیارد ریال محاسبه شده است که 2 درصد کاهش را نسبت به سال قبل از آن داشته است.بدین ترتیب حاشیه سود ناخالص شرکت از میزان 52 درصد در سال 92 به میزان 34 درصد در سال 93 تغییر پیدا  کرده است.کاهش سود ناخالص نسبت به سال قبل ناشی از افزایش نرخ خرید خاک معدنی و کاهش مصرف خاک 2-0 و دستمزد و مزایای کارکنان می باشد.گفتنی است که به دلیل مشکلات ناشی از کمبود خاک معدنی ، شرکت کالسیمین و شرکت های فرعی آن قادر به استفاده از ظرفیت قابل دسترس نبوده اند و درپی عدم جذب هزینه های سربار زیان حائز اهمیتی به گروه تحمیل شده است.
هم چنین موجودی محصولات گروه و شرکت در تاریخ ترانامه به ترتیب بالغ بر 1.878 میلیارد ریال و 1.431 میلیارد ریال بوده که درمقایسه با سال 92 به ترتیب 53 درصد و 107 درصد افزایش یافته است.در این خصوص افزایش موجودی محصولات در راستای رویه اعمال شده در رابطه با زمان فروش کالا ، با توجه به تحلیل های به عمل آمده توسط گروه مبنی بر افزایش نرخ آتی جهانی (LME)  و به منظور حفظ منافع گروه جهت اعمال نرخ ها و شرایط مناسب تر فروش بوده است.
درنهایت باید اشاره کرد که پوشش کمتر از بودجه شرکت برای سود سال 93 ؛ ناشی از کاهش مقدار تولید و فروش درپی کمبود خاک معدنی (2-0) و درنتیجه کاهش مبلغ فروش و سودناخالص شرکت و هم چنین کاهش درآمدهای سرمایه گذاری در شرکت های فرعی به جهت همین مشکل کمبود خاک برای آن ها بوده است.

تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود.

► تحلیل تکنیکال نماد سرمایه گذاری ساختمان ایران
تحلیل اختصاصی از بازار بورس ۲۱ اردیبهشت ۹۴ و پیش بینی بازار فردا ◄