بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
فولاد خوزستان
شرکت در اصلاحیه ی جدیدی که برای پیش بینی سال مالی منتهی به 29/12/94 منتشر کرده ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل 8،000 میلیارد ریال به مبلغ 218 ریال اعلام نموده است.این رقم نسبت به پیش بینی قبل با 35 درصد تعدیل منفی همراه شده است.هم چنین طی دوره شش ماهه منتهی به 31/6/94 ؛ حدود 84 درصد این مبلغ را محقق ساخته است.پیش بینی تقسیم سود برای سال 94 به میزان 50 درصد سود خالص می باشد.
از دلایل تعدیل منفی شرکت می توان به موارد زیر اشاره کرد :
1) کاهش فروش به میزان 3 درصد و رسیدن آن به مبلغ 44،628 میلیارد ریال ؛ که در کنار افزایش کمتر از یک درصد بهای تمام شده و رسیدن آن به مبلغ 38،495 میلیارد ریال ؛ منجر به کاهش 19 درصدی سود ناخالص گردیده است.حاشیه سود ناخالص از میزان 16 درصد در پیش بینی قبل به میزان 14 درصد در پیش بینی فعلی رسیده است.
2) کاهش 2 درصدی درآمد حاصل از سرمایه گذاری و رسیدن آن به مبلغ 865 میلیارد ریال عمدتا در پی کاهش سود سپرده های بانکی
3) کاهش 3 درصدی سایر درآمدهای عملیاتی و رسیدن آن به مبلغ 366 میلیارد ریال
نکات با اهمیت :
• ترکیب فروش شرکت براساس مبلغ فروش بودجه به صورت زیر می باشد :
• مقدار تولید شرکت مشابه بودجه قبل به میزان 3،500 هزار تن پیش بینی شده است ؛ تنها ترکیب تولید تغییراتی داشته است به طوری که محصول بلوم و بیلت از 63 درصد کل تولید در بودجه قبل به میزان 67 درصد افزایش یافته و در مقابل تولید محصول اسلب به این میزان کاهش یافته است.طی دوره شش ماهه نیز 49 درصد مقدار تولید پوشش داده شده است.
• مجموع مقدار فروش نیز بدون تغییر نسبت به پیش بینی قبل به میزان 4،500 هزار تن برآورد شده است.در حالی که ترکیب فروش محصولات با تغییر همراه بوده است.تغییر در ترکیب فروش مربوط به صادرات محصولات می باشد که سهم بلوم و بیلت صادراتی افزایش یافته است.در نمودار زیر مقدار فروش محصولات در مقایسه با بودجه قبل و هم چنین شش ماهه ابتدایی سال نشان داده شده است : ( ارقام به تن) مقدار فروش شش ماه ابتدایی سال به میزان 2،113 هزار تن بوده که نسبت به دوره مشابه سال گذشته 8 درصد رشد را نشان می دهد و 47 درصد بودجه را پوشش داده است.
• بیش از 68 درصد مبلغ فروش بودجه ؛ داخلی می باشد.نرخ های فروش داخلی در مقایسه با بودجه قبل و شش ماهه ابتدایی سال در جدول زیر نشان داده شده است : ( ارقام ریال بر تن )
• میانگین نرخ فروش اسلب شرکت در بورس کالا طی شش ماه ابتدایی سال 13،080،000 ریال به ازای هر تن و محصول بلوم نیز 11،990،000 ریال به ازای هر تن بوده است.در حال حاضر نیز آخرین قیمت فروش محصول اسلب 12،020،000 ریال و محصول بلوم 11،500،000 ریال بوده است.
• قابل ذکر است که فروش طی دوره شش ماهه ابتدایی سال به مبلغ 22،062 میلیارد ریال بوده که 66 درصد آن داخلی و مابقی صادراتی بوده است.از محل صادرات مبلغ 226.3 میلیون دلار حاصل شده که با نرخ 33،367 ریال تسعیر شده است.
• 48 درصد بهای تمام شده در بودجه را مواد مصرفی تشکیل می دهد.در جدول زیر تغییرات نرخ مواد مصرفی نسبت به بودجه قبل و هم چنین شش ماهه 94 آورده شده است : (ارقام ریال به تن ) سنگ آهن که 64 درصد مبلغ مواد مصرفی بودجه را تشکیل می دهد با 2 درصد کاهش نسبت به بودجه قبل دیده شده است.
نتیجه گیری :
بعد از تعدیل منفی 58 درصدی که شرکت براساس اطلاعات سه ماهه اول سال داشته ؛ ادامه کاهش نرخ محصولات منجر به تعدیل منفی 35 درصدی دیگری در بودجه 94 شرکت گردیده است. به دلیل رکودی که در بازار داخلی وجود دارد شرکت برای تحقق بودجه خود سهم صادرات را افزایش داده است. اما از طرف دیگر ادامه روند کاهش نرخ محصولات در بازار داخلی و جهانی منجر به افت فروش و سود شرکت شده است.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود.
► تحلیل تکنیکال نماد پالایشگاه لاوان
تحلیل اختصاصی از بازار بورس 18 آبان 94 و پیش بینی بازار فردا ◄
