بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
شرکت در اولین پیش بینی که برای سال مالی منتهی به 30/9/95 منتشر کرده ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای درحدود 2،314 میلیارد ریال به مبلغ 1،507 ریال اعلام نموده است.این رقم نسبت به آخرین پیش بینی برای سال مالی 94 ؛ با 3 درصد رشد همراه شده است.سود هر سهم تلفیقی نیز برای سال مالی 95 برابر با 1،436 ریال محاسبه شده است.هم چنین سود نقدی پیشنهادی برابر با 830 ریال می باشد.
از دلایل رشد سود شرکت در پیش بینی سال 95 نسبت به سال مالی قبل می توان موارد زیر را برشمرد :
1) با وجود کاهش 10 درصدی فروش و رسیدن آن به مبلغ 6،937 میلیارد ریال ؛ کاهش بیشتر مبلغ بهای تمام شده به میزان 20 درصد و رسیدن آن به رقم 4،274 میلیارد ریال ؛ منجر به افزایش 11 درصدی سود ناخالص شده و در پی آن حاشیه سود ناخالص از میزان 31 درصد در بودجه سال 94 به میزان 38 درصد در بودجه سال 95 تغییر یافته است؛
2) سایر درآمدهای عملیاتی از مبلغ (76) میلیارد ریال به مبلغ 3 میلیارد ریال تغییر یافته است؛در سال 94 مبلغ 80 میلیارد ریال زیان تسعیر ارز برآورد شده که برای سال 95 این سرفصل مساوی صفر قرار داده شده است.
نکات با اهمیت :
• ظرفیت پیش بینی شده برای تولید محصولات شرکت در مقایسه با سال قبل در نمودار زیر نشان داده شده است : (ارقام به تن) حدود 62 درصد مبلغ فروش بودجه را الکیل بنزن خطی تشکیل می دهد که تغییری نسبت به سال گذشته نداشته ؛ درحالی که نرمال پارافین مازاد با سهم 35 درصدی از مبلغ فروش بودجه نسبت به سال قبل 2 درصد افت مقداری داشته است.
• در نمودار زیر نیز مقدار فروش محصولات شرکت براساس فروش داخلی و صادراتی آن نسبت به مشابه سال قبل نشان داده شده است : (ارقام به تن) مقدار فروش الکیل بنزن خطی و نرمال پارافین مازاد با کاهش به ترتیب 4 درصدی و 23 درصدی نسبت به سال قبل پیش بینی شده است.در این میان مقدار فروش داخلی نرمال پارافین مازاد از 2 هزار تن به 500 تن و صادرات این محصول از 100 هزار تن به 78 هزار تن کاهش یافته است.
• 34 درصد مبلغ فروش بودجه از محل داخلی پیش بینی شده است.میانگین نرخ فروش محصولات شرکت در مقایسه با سال گذشته در جدول زیر نشان داده شده است : (ارقام ریال به تن)
• نرخ صادرات الکیل بنزن نیز با کاهش 5 درصدی نسبت به سال 94 پیش بینی شده است.گفتنی است که نرخ تسعیر منابع و مصارف ارزی شرکت براساس مبلغ 35،500 ریال لحاظ شده است.
• 76 درصد بهای تمام شده در بودجه را مواد مصرفی تشکل می دهد.78 درصد مواد مصرفی مربوط به نفت سفید و مابقی مربوط به بنزن می باشد.میانگین نرخ پیش بینی شده برای مواد مصرفی درمقایسه با سال 94 در جدول زیر نشان داده شده است : (ارقام ریال به تن)
• قابل ذکر است که حاشیه سود ناخالص صادرات محصولات الکیل بنزن خطی از 34 درصد به 39 درصد و نرمال پارافین مازاد از 26 درصد به 40 درصد در بودجه سال 95 افزایش یافته است.
• درآمدهای سرمایه گذاری عملیاتی از مبلغ 370 میلیارد ریال در سال 94 به 180 میلیارد ریال در پیش بینی سال 95 تغییر یافته که مربوط به کاهش سود نقدی بازرگانی خدمات بندری ایران می باشد که شرکت مالکیت 100 درصدی آن را دراختیار دارد.
نتیجه گیری :
بررسی بودجه سال مالی 95 ؛ نشان از کاهش مقداری و هم چنین نرخ فروش محصولات شرکت می باشد.اما از طرف دیگر پایین آوردن بهای تمام شده محصولات در پی کاهش نرخ تهیه نفت سفید و بنزن موجب افزایش حاشیه سود ناخالص این محصولات گردیده است و رشد 3 درصدی سود خالص نسبت به سال 94 را رقم زده است.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود.
► تحلیل تکنیکال نماد حمایت مقاومت
تحلیل اختصاصی از بازار بورس 30 آبان 94 و پیش بینی بازار فردا ◄
