بانکی دات آی آر: لازم به ذکر است که این تحلیل‌ها نظرات اختصاصی کارشناسان کارگزاری آبان است و هیچ تضمینی برای سودآور بودن نیست.
بانک گردشگری
بانک در اولین پیش بینی که برای سال مالی منتهی به 30/9/95 منتشر کرده ؛ سود هر سهم خود را با سرمایه ای معادل 6،000 میلیارد ریال به مبلغ 94 ریال اعلام نموده است.این رقم نسبت به آخرین پیش بینی برای سال مالی 94 با 33 درصد کاهش همراه شده است.
از دلایل کاهش پیش بینی سود هر سهم سال 95 نسبت به سال قبل از آن ؛ می توان به موارد زیر اشاره کرد :
1) کاهش سایر درآمدهای بانک از مبلغ 7،290 میلیارد ریال در سال 94 به مبلغ 1 میلیارد ریال در سال 95 ؛ درنتیجه عدم پیش بینی سود از محل فروش دارایی های ثابت
2) افزایش 34 درصدی هزینه های اداری و عمومی و رسیدن آن به مبلغ 2،375 میلیارد ریال
3) افزایش 28 درصدی هزینه مطالبات مشکوک الوصول و رسیدن آن به مبلغ 1،938 میلیارد ریال
4) افزایش 50 درصدی هزینه های مالی و رسیدن آن به مبلغ 299 میلیارد ریال
5) افزایش 20 درصدی هزینه کارمزد و رسیدن آن به مبلغ 348 میلیارد ریال
نکات با اهمیت :
• مجموع درآمدهای مشاع بانک برای سال 95 بالغ بر 31،473 میلیارد ریال درنظر گرفته شده که رشد 113 درصدی را نسبت به بودجه سال 94 نشان می دهد.در نمودار زیر درآمدهای مشاع به تفکیک در مقایسه با بودجه سال 94 نشان داده شده است : (ارقام به میلیارد ریال) سود تسهیلات اعطایی با رشد 128 درصدی بالغ بر 28،373 میلیارد ریال برآورد شده است.
• مجموع تسهیلات اعطایی پیش بینی شده بالغ بر 119،407 میلیارد ریال می باشد که 213 درصد رشد نسبت به سال قبل در آن لحاظ شده است ؛ در نمودار زیر تسهیلات درنظر گرفته شده به تفکیک درمقایسه با سال قبل نشان داده شده است : (ارقام به میلیارد ریال)
• سود علی الحساب سپرده های سرمایه گذاری با افزایش 49 درصدی نسبت به سال 94 بالغ بر 26،221 میلیارد ریال محاسبه شده است.هم چنین مبلغ 133 میلیارد ریال تفاوت سود قطعی و علی الحساب سپرده های سرمایه گذاری درنظر گرفته شده است تا درنتیجه آن سهم بانک از درآمدهای مشاع از مبلغ (2،790) میلیارد ریال زیان در بودجه 94 به مبلغ 5،120 میلیارد ریال در بودجه 95 برسد.
• پیش بینی بانک برای جذب سپرده ها در سال 95 بالغ بر 157،500 میلیارد ریال می باشد که 53 درصد رشد را نسبت به بودجه سال 94 نشان می دهد.
• مجموع درآمدهای غیرمشاع بانک برای سال 95 بالغ بر 407 میلیارد ریال برآورد شده که 95 درصد کاهش را نسبت به سال قبل نشان می دهد.این کاهش درنتیجه عدم پیش بینی فروش دارایی های ثابت در سال 95 می باشد.
• هزینه های بانک در مجموع بالغ بر 4،960 میلیارد ریال برآورد شده که نسبت به بودجه سال قبل 31 درصد افزایش داشته است.در نمودار زیر هزینه های بانک به تفکیک درمقایسه با سال 94 نشان داده شده است : (ارقام به میلیارد ریال) هزینه مطالبات مشکوک الوصول با 28 درصد رشد نسبت به سال 94 بالغ بر 1،938 میلیارد ریال لحاظ شده که 62 درصد آن عمومی و 38 درصد آن اختصاصی می باشد.
نتیجه گیری :
بانک در اولین پیش بینی که برای سال 95 منتشر کرده سهم درآمدهای مشاع را در سودآوری افزایش قابل توجهی داده درحالیکه سهم درآمدهای غیر مشاع با کاهش همراه بوده است. در پیش بینی سال 94 شاهد گزارش درآمد ناشی از فروش دارایی ثابت بودیم که چنین سود غیر عملیاتی برای سالهای آتی استمرار نخواهد داشت و همانطور که در پیش بینی سال 95 نیز مشهود است شرکت از این محل درآمدی در نظر نگرفته است. بنابراین اگر چه سود خالص شرکت کاهش یافته اما با توجه به اینکه سهم بانک از درآمدهای مشاع در پیش بینی سال 95 سود عملیاتی را نشان می دهد لذا از این لحاظ شرکت انتظار دارد که نسبت به سال 94 عملکرد بهتری داشته باشد. به ویژه اینکه تسهیلات اعطایی مشارکت مدنی نیز با افزایش قابل ملاحظه در نظر گرفته شده است. البته در گزارشات بانک، نرخ سود سپرده های سرمایه گذاری و تسهیلات اعطایی منتشر نشده و از این لحاظ مبهم است. نکته منفی در خصوص این بانک افزایش هزینه های اداری و هم چنین هزینه ی مطالبات مشکوک الوصول بوده که نهایتا منجر به کاهش پیش بینی سودآوری این بانک در سال 95 شده است.
تحلیل و اخبار حوزه بورس در سایت بانکی با همکاری و حمایت کارگزاری آبان تولید و عرضه می شود.
► تحلیل تکنیکال شاخص کاشی و سرامیک
تحلیل اختصاصی از بازار بورس 1 آذر 94 و پیش بینی بازار فردا ◄
